確定拠出年金とニーサはどちらがお得？両者のメリットやポイントを解説します！

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老後の資金を確保する上で重要な確定拠出年金ですが、NISAも投資をする上でお得な制度ですので、考慮しておきたいところです。特に積立NISAは長期間に渡って優遇を受けられる制度です。
個人型確定拠出年金（iDeCo・イデコ）もNISA（ニーサ）もしっかりと理解して資産運用に役立てましょう！

確定拠出年金とNISAはどちらがお得？

確定拠出年金（この記事では個人型確定拠出年金（iDeCo・イデコ）のことをいいます。）と、2014年からスタートしたNISA。

どちらも非課税などの優遇を受けられる投資関連の制度ですが、いったいどちらの方がお得なのでしょうか。

ここではNISAの基本と、2018年1月から3種類になるNISAのバリエーションについて解説しながら、両者のメリットをポイントに絞って比較します。

NISAの基本は「非課税投資枠」と「非課税期間」

NISA（ニーサ）とは、2014年からスタートした「少額投資非課税制度」を指します。この制度の最も基本となるのは「非課税投資枠」と「非課税期間」の2点です。

非課税投資枠とは

非課税投資枠とは投資によって得られる利益が非課税になる金額の枠を指します。

通常、株式や投資信託の運用によって得られる利益が20万円を超えると課税対象となり、所得税と住民税を合わせて20％（2014年から2037年までは20.315％）の税率が課せられてしまいます。

しかしNISAの専用口座を利用すると、年間120万円までの投資金額であれば、そこから生まれた利益を全額非課税で受け取ることができるのです。

非課税期間とは

非課税期間とは、この非課税投資枠を利用できる期間を指します。非課税期間は最大5年と定められています。

つまりNISAとは年間120万円×5年間＝600万円の資産を運用して得られた利益について、税金の全額免除が受けられる制度というわけです。

例えば、以下のように運用したとします。

毎月10万円を5年間積み立て→総額600万円
5％の利回りで運用

この場合、5年後の資産は以下のようになります。

5年後の総資産金額は約683万円
運用益は83万円

このときに運用益に対する税金は、NISAを利用するかしないかで、以下のように異なります。

	NISA利用	NISA利用しない
税金	0円	17万円

非課税期間が終わったときの選択肢は原則3つ

5年間の非課税期間が終わると、NISAの利用者は次の3つの選択肢から資産の取り扱いを決めることになります。

期間終了後の３つの選択肢

ロールオーバーを行う。
課税口座（通常の運用口座）に移す。
売却する。

NISA利用1年目の非課税投資枠120万円が5年間の非課税期間を終えると、6年目に新たな非課税投資枠120万円を利用できるようになります。

ロールオーバーとは非課税期間を終えた資産を、この新たな非課税投資枠に移し入れることを指します。

この場合の新規で追加の投資をすることはできません。つまりNISAで運用できる総資産金額は原則として600万円が上限になるということです。

なお、運用によって非課税期間終了時に120万円を超えていても、全額をロールオーバーすることができます。

3種類のNISAの違いを理解しよう

NISAは「非課税投資枠の再利用ができない」

NISAには一つ大きな制約があります。それは「非課税投資枠の再利用ができない」という点です。

例えば120万円の非課税投資枠が残っている状態で10万円の投資信託を購入すると、残りの非課税投資枠は110万円となります。

ここで今購入した10万円の投資信託を売却しても、非課税投資枠は110万円のまま戻りません。非課税投資枠が120万円になるのは各年の初めだけです。

したがって、NISAでの資産運用は計画的に行う必要があります。

またNISAには全部で3種類のバリエーションがあり、どのバリエーションを選ぶかも運用する資産の性質によって考慮しなければなりません。

種類	概要	投資枠	期間
NISA	商品が多い	年120万円(5年600万円)	5年間
ジュニア NISA	19歳以下を対象	年80万円(5年400万円)	5年間
つみたて NISA	長期の積立用	年40万円(20年800万円)	20年間

この3種類のバリエーションについて、それぞれについて詳しくみていきましょう。

自由度の高さが魅力！NISA

対象者	日本在住の20歳以上（口座開設年の1月1日時点）
金融機関変更	可能
取引者	口座名義人（本人）
非課税投資枠	新規投資額で毎年120万円（5年間で600万円）
非課税期間	最長5年間
対象商品	上場株式、ETF、投資信託など
ロールオーバー	可
払出制限	なし
他NISAとの併用	ジュニアNISA

標準的なNISAの特徴は、自由度の高さです。

対象商品も上場株式、ETF、投資信託など様々な選択肢があり、ロールオーバーも可能。

払出制限もないため、もし突然お金が必要になった場合でも、特別な手続きをせずに払出を行うことができます。

また1年あたりの非課税投資枠が3種類のNISAの中で最も大きい点も強みです。

結婚資金や住宅購入資金、海外旅行資金など、どちらかというと短期的に必要になる資産を節税しながら形成するという使い方に適しています。

子供のための資産で節税！ジュニアNISA

対象者	日本在住の0歳〜19歳（口座開設年の1月1日時点）
金融機関変更	不可
取引者	原則、親権者など
非課税投資枠	新規投資額で毎年80万円（5年間で400万円）
非課税期間	最長5年間
対象商品	上場株式、ETF、投資信託など
ロールオーバー	可
払出制限	18歳まで払出不可
他NISAとの併用	NISA、つみたてNISA

ジュニアNISAの最も大きな特徴は、払出制限が設けられている点です。

この特徴のために他のNISAに比べると資産としての動かしにくくなっています。

したがってジュニアNISAの口座には、子供が18歳になるまで動かす必要のない資産を入れる必要があります。

例えば子供の大学の授業料や一人暮らしのための生活資金などの資産を、節税しながら形成するという使い方に適しています。

またジュニアNISAは、NISA、もしくは次に触れるつみたてNISAとの併用ができます。

そのため、いざというときに使えるお金はNISAやつみたてNISAの口座に入れておいて、使わなくても済む金額をジュニアNISAの口座に入れるといった使い分けも可能です。

非課税期間の長さが魅力！つみたてNISA

対象者	日本在住の20歳以上（口座開設年の1月1日時点）
金融機関変更	可
取引者	口座名義人（本人）
非課税投資枠	新規投資額で毎年40万円（20年間で800万円）
非課税期間	最長20年間
対象商品	一定の要件を満たした投資信託など
ロールオーバー	不可
払出制限	なし
他NISAとの併用	ジュニアNISA

つみたてNISAの最大の特徴は20年という非課税期間の長さです。

また年間の非課税投資枠は40万円と3つの中で最小であるものの、40万円×20年＝800万円と最終的な運用金額は最大となっています。

ロールオーバーができないため、20年の非課税期間が終了すると課税口座へ移すか、売却するかの選択肢しかありません。

しかし、非課税期間の長さは資産の運用期間の長さでもあり、最終的な運用金額の大きさはそこから生まれる利益の大きさでもあります。

したがって、老後の生活資金など、長期的な視点での資産形成を目指すのであれば、つみたてNISAが適しているといえるでしょう。

なお、「一定の要件を満たした投資信託など」とは、インデックス連動型の商品など、長期運用に適した低コスト低リスクの商品を指します。

選択の幅は狭くなりますが、初めから高コスト高リスクの商品が除外されているということでもあるので、大きなデメリットにはなりません。

確定拠出年金とNISAは「合わせ技」が正解

確定拠出年金とNISAの違いは「節税効果」と「自由度」

ここまでの内容を踏まえつつ、確定拠出年金とNISAのポイントとなる「節税効果」と「自由度」について比較しました。

		確定拠出年金	NISA
節税効果	開始時	あり	なし
	運用時	あり	あり
	受取時	あり	あり
自由度	換金性	低い	高い
	対象商品	少ない	多い
	期間	60歳まで	5年、もしくは20年